Τι φέρνει για την Ella Resorts η νέα χρηματοδότηση 710 εκατ. ευρώ – Ποιό mega project στην Αττική αποτελεί τη “ναυαρχίδα”

Ποσό περίπου 250 εκατ. ευρώ από το ομολογιακό δάνειο ύψους 710 εκατ. ευρώ κατευθύνεται στην αναχρηματοδότηση υφιστάμενου δανεισμού της Ella Resorts, ενισχύοντας ουσιαστικά τη χρηματοοικονομική της διάρθρωση και βελτιώνοντας τους βασικούς δείκτες μόχλευσης.

Η συναλλαγή, με τη συμμετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, συγκαταλέγεται –σύμφωνα με πηγές της αγοράς– μεταξύ των μεγαλύτερων χρηματοδοτήσεων στον ελληνικό τουριστικό κλάδο τα τελευταία χρόνια.

Τα υπόλοιπα κεφάλαια, σε συνδυασμό με ίδια κεφάλαια, κατευθύνονται σε νέες επενδύσεις και εξαγορές, στο πλαίσιο ενός επιθετικού growth strategy με γεωγραφική στόχευση σε Ελλάδα, Ιταλία και Ισπανία.

Η επενδυτική στρατηγική εστιάζει σε assets με παραθαλάσσιο χαρακτήρα, αλλά και σε επιλεγμένες τοποθεσίες της ηπειρωτικής Ελλάδας με ισχυρά fundamentals και δυνατότητες αναβάθμισης.

Κεντρικός άξονας αποτελεί η απόκτηση και επανατοποθέτηση υφιστάμενων ξενοδοχειακών μονάδων (value-add strategy), οι οποίες μέσω στοχευμένων capex επενδύσεων θα αναβαθμιστούν και θα ενταχθούν στο χαρτοφυλάκιο με τα standards της Ella Resorts.

Παράλληλα, η εταιρεία συνεχίζει την ανάπτυξη νέων beachfront resorts, έχοντας ήδη εντοπίσει συγκεκριμένες επενδυτικές ευκαιρίες προς ολοκλήρωση στο άμεσο διάστημα.

Το επενδυτικό πρόγραμμα εκτείνεται έως το 2029 και περιλαμβάνει τόσο ανακαινίσεις όσο και greenfield ή brownfield αναπτύξεις.

Σε επίπεδο KPIs, η εταιρεία στοχεύει στον διπλασιασμό της δυναμικότητάς της στην Ελλάδα σε 6.000 δωμάτια, ενώ σε επίπεδο Μεσογείου ο στόχος ανέρχεται στα 10.000 δωμάτια, ενισχύοντας το positioning της στον ευρύτερο χώρο του luxury hospitality.

Σήμερα, το portfolio της Ella Resorts περιλαμβάνει οκτώ ξενοδοχειακές μονάδες σε ώριμους τουριστικούς προορισμούς, όπως Ρόδος, Κέρκυρα, Κρήτη και Αθήνα, με συνολική δυναμικότητα περίπου 3.000 δωματίων. Ωστόσο, η εν εξελίξει αναδιάρθρωση των ξενοδοχείων του ομίλου Κυπριώτη αναμένεται να αυξήσει τον αριθμό των μονάδων σε 13, ενισχύοντας σημαντικά το asset base της εταιρείας.

Ειδικότερα, η έγκριση της συμφωνίας εξυγίανσης από το δικαστήριο της Κω ανοίγει τον δρόμο για τη μεταβίβαση πέντε ξενοδοχειακών μονάδων στο επενδυτικό κεφάλαιο HIG Capital, το οποίο είχε αποκτήσει τα σχετικά δάνεια.

Τα ακίνητα μεταφέρονται σε νέο εταιρικό σχήμα και έχουν ήδη μισθωθεί για διαχείριση, με σαφή στρατηγική repositioning μέσω εκτεταμένων ανακαινίσεων.

Η επανατοποθέτηση των μονάδων εστιάζει στην αναβάθμιση του προϊόντος και στη διαφοροποίηση προς τον συνεδριακό και ιατρικό τουρισμό, αξιοποιώντας τα συγκριτικά πλεονεκτήματα της Κω ως διεθνούς προορισμού.

Συνολικά, η στρατηγική της Ella Resorts ευθυγραμμίζεται με τις τάσεις συγκέντρωσης και αναβάθμισης του ξενοδοχειακού real estate στη Μεσόγειο, ενισχύοντας το επενδυτικό της αποτύπωμα σε έναν κλάδο με αυξανόμενο διεθνές ενδιαφέρον.

H μεγάλη επένδυση στο ημιτελές “ξενοδοχείο της χούντας”

Αφετηρία της αναπτυξιακής στρατηγικής της Ella Resorts αποτελεί η μεγάλη επένδυση στην περιοχή της Αλθέας, σε ένα από τα πλέον προνομιακά σημεία της Αθηναϊκής Ριβιέρας. Το έργο, το οποίο τελεί υπό την αναμονή της μελέτης περιβαλλοντικών επιπτώσεων, χαρακτηρίζεται ως ιδιαίτερα φιλόδοξο και αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τη συνολική παρουσία της εταιρείας στην ευρύτερη περιοχή, ουσιαστικά «γεφυρώνοντας» τα δύο άκρα της Αθηναϊκής Ριβιέρας στον τομέα της πολυτελούς φιλοξενίας.

Σε αυτό το πλαίσιο, το αμερικανικό fund HIG Capital, μέσω της HELIOS 2 Συμμετοχών, από το 2023 έχει επικεντρωθεί στον σχεδιασμό για την ολοκλήρωση του ξενοδοχειακού συγκροτήματος. Ήδη από το ίδιο έτος, έχει προχωρήσει στην εξαγορά από τη Eurobank του ημιτελούς «ξενοδοχείου της χούντας» στο Μαύρο Λιθάρι, το οποίο φέρει αυτή την ονομασία καθώς η κατασκευή του ξεκίνησε κατά την περίοδο της επταετούς δικτατορίας και παρέμεινε ημιτελής από τη δεκαετία του 1970.

Σε επίπεδο λειτουργικής απόδοσης, οι προοπτικές για την τρέχουσα τουριστική περίοδο διαγράφονται ισχυρές, με την πληρότητα να εκτιμάται άνω του 80% και τα έσοδα να προβλέπεται ότι θα ενισχυθούν κατά περίπου 45%, υποστηριζόμενα τόσο από την προσθήκη νέας μονάδας στην Κρήτη όσο και από τη βελτιστοποίηση της απόδοσης των υφιστάμενων assets.